V České republice existuje více než milion malých a středních podniků (MSP), tj. přes 99 % všech podniků. Tyto podniky zaměstnávají téměř 1,8 milionu zaměstnanců, na vývozu se podílí cca 51 % a na dovozu cca 56 %. Dvě třetiny těchto podniků hodlají v příštích pěti letech investovat do svého rozvoje, a budou proto potřebovat finanční prostředky. A právě zde se naskýtá velký prostor pro soukromý kapitál, který v ČR v oblasti MSP zatím nebyl příliš aktivní. Působí zde nejen velmi málo profesionálních investorů, ale také roční investice soukromého kapitálu odpovídají jen 0,09 % HDP, což je oproti průměru, který v EU činí 0,25 %, stále velmi málo.

Vzhledem k tomuto stejně jako k ekonomickému oživení, ke kterému dochází, můžeme očekávat velkou poptávku po investicích ze soukromých zdrojů. Proto BH Securities a.s. přichází s BHS Private Equity Fund, který bude investovat do malých a středních podniků v ČR a SR s cílem urychlit jejich růst a investorům nabídnout velmi zajímavé zhodnocení.

Proč zajímavé? Protože tento typ investice nabízí investorům nadstandardní zhodnocení. Průzkumy ukazují, že v dlouhodobém horizontu třiceti let dosahují tyto investice průměrně o 7 % vyšších výnosů než investice například do dividendových akcií. V období recese dokonce ještě o 15,5 % více.

BHS Private Equity Fund očekává zhodnocení finančních prostředků nad 15 % ročně. Minimální investice do fondu činí 125 000 EUR dle aktuálního kurzu (tj. +/- 3,5 milionu CZK), přičemž cílová hodnota aktiv je 500 milionů CZK (bez bankovního financování). Investice budou použity na rozvoj vybraných firem tak, aby se zvýšila jejich hodnota. Rizika budou minimalizována tím, že do jednoho projektu nebude investováno více než 35 % z hodnoty majetku fondu. Přednost bude dávána stabilnějším podnikům s dobrou historií a kvalitním manažerským týmem. Fond se bude aktivně podílet na strategickém řízení společností v portfoliu. Bude podporovat především expanzi na nové trhy, zvyšování zisku investicemi do vývoje výrobků/služeb s vyšší přidanou hodnotou a do zvyšování produktivity a do efektivity řízení podniku. Fond bude také podporovat optimalizaci výrobních prostředků a provozu.

Cíleným výběrem strategických investorů pak bude fond získávat při konečném prodeji těchto firem strategickou prémii, což bude přispívat k nadstandardnímu zhodnocení vloženého kapitálu.

Fond se nebude specializovat na určité odvětví. Bude vyhledávat příležitosti napříč obory, které produkují vysokou přidanou hodnotu, jako například zdravotnické potřeby a technologie, chemie, optika, přesné strojírenství, informační technologie, bezpečnostní a monitorovací systémy, systémy pro úsporu energií atd.

Investice je plánována na pět a více let. Vstupní poplatek činí maximálně 2 % a roční poplatek za správu 2 %. V případě zpětných prodejů je u investorů – fyzických osob aplikována 15% daň z výnosu v prvních třech letech, v dalších je pak sazba daně 0 %. Aktuální sazba daně ze zisku platná pro fond je 5 %.